Если через Программный интерфейс EBS Spot FX подключен, например, рынок EBS Market, то вместо него возможно подключение рынка EBS Direct, а также рынков Refinitiv Matching и Interactive Brokers. Благодаря разработкам новых финансовых решений Web3, таких как Yellow Network, предлагающих агрегацию крипто-ликвидности между цепочками https://www.xcritical.com/ вместе с удобным и полным набором возможностей для торговли, криптоиндустрия больше не будет казаться пользователям такой сложной и недоступной. Более того, он достигнет того же уровня профессионализма и зрелости, что и традиционные финансовые рынки, но превзойдет их по выбору инструментов и более высокой прибыли.
Он отметил, что увеличение масштабируемости сетей привело к тому, что комиссия за транзакции в блокчейне Ethereum составила менее 10 центов, а в будущем они могут снизиться примерно до 1 цента. Это поможет децентрализованным биржам (DEX) конкурировать с более крупными централизованными биржами (CEX). Обязательным условием применения этого метода является периодическое бэк-тестирование модели для проверки ее адекватности. Yellow использует сегментирование как метод распределения своей сводной книги заказов по узлам сети.
Пример 3 «агрегация, Модификация И Собственный Пул Ликвидности»
По спреду и ценовому стакану можно определить ликвидность – чем меньше размах, тем ликвиднее актив. Данный подход обусловлен, во-первых, необходимостью перераспределять ресурсы по корреспондентским счетам и счетам Ностро, соблюдать нормативы ликвидности Н2, Н3. Во-вторых, наличием сезонности в потоке платежей (в агрегатор ликвидности т. ч. и в рамках одного месяца), особенно заметной в дни налоговых выплат и предшествующие им, дни выплат заработной платы, пенсий, пособий, компенсаций. Предварительный анализ показал, что поток поддается моделированию при помощи тригонометрических сплайнов и мультипликативных стохастических моделей [2], [3].
- Имея большой опыт работы в сфере финансовых технологий и глубокое понимание потребностей розничных и институциональных трейдеров, перед командой Yellow Network поставлена задача предоставить пользователям такой универсальный стоп-кросс.
- Чем больше bid и ask предлагает рынок, тем больше сделок проходит в единицу времени.
- В некоторых случаях запутанный характер фактического осуществления торговли в сочетании с этими проблемами ликвидности привел трейдеров DeFi обратно на централизованные биржи.
- Реализация агрегации является намного более сложной, чем маршрутизация котировок.
- Сделан вывод о том, что риск рыночной ликвидности по своей природе возникновения является одним из видов рыночного риска.
Таким подходом в своей практике уже руководствуются некоторые банки, обосновывая это решение тем, что все рыночные риски имеют схожие инструменты управления, в то время как для риска балансовой ликвидности их набор является уникальным. Одновременно с установлением целевых ориентиров деятельности банка происходят определение и фиксация в соответствующих внутренних нормативных документах уровня его «аппетита» к риску. Важно отметить, что толкование этого понятия является дискуссионным, поскольку консенсус относительно его значения отсутствует. По мнению автора, сущность понятия следует рассматривать в его взаимосвязи с такими категориями, как «толерантность к риску» и «способность принимать риск» (рис. 2).
Агрегация Ликвидности В Web3: Почему Это Важно, Проблемы И Как Мы Это Делаем
Ликвидность относится к легкости, с которой актив (недвижимость, валюта, ценная бумага или криптовалюта) может быть куплен или продан без влияния на его рыночную цену. Но защититься от волатильности не получится, поскольку изменения носят непредсказуемый характер и могут быть вызваны массой причин. Поэтому клиентам брокера так важно торговать на высоколиквидных площадках.
Когда речь идет о бирже, спред чаще всего показывает разницу между ценами продажи и покупки какого-либо актива (цена продажи всегда ниже). Liquidity aggregation или агрегация ликвидности — это процесс, при котором предложения от разных источников о покупке и продаже актива объединяются и отправляются к исполнителю с целью предоставления трейдерам возможности покупать актив по наиболее выгодной цене. В некоторых случая осуществить сделки можно без доступа к поставщикам ликвидности.
Поиск Котировок:
Неограниченный доступ ко всем цифровым активам в одном месте и возможность их беспрепятственного межсетевого обмена — это лишь часть задачи, позволяющей сделать работу пользователя с криптовалютой беспроблемной. Возвращаясь к агрегированию ликвидности Web3, его базовая архитектура должна представлять собой наиболее сбалансированную комбинацию принципов и методов взаимодействия. Такая архитектура должна обеспечивать пользователю беспрепятственный, высокоскоростной и недорогой обмен любыми цифровыми активами независимо от того, работают ли они по разным протоколам или обращаются в разных торговых площадках. Если это звучит тяжело, подумайте о совместимости как о возможности передавать ценность из одного блокчейна в другой без ущерба для безопасности и надежности данных. Я говорю здесь о решении, которое объединило бы для меня всю криптоликвидность из нескольких десинхронизированных источников в одном месте, показало бы лучшие цены и обеспечило безопасное, беспрепятственное выполнение транзакций между цепочками и с низкими комиссиями. В то же время я просто продолжаю успешно накапливать множественные риски, возникающие при одновременной торговле на нескольких биржах, сожгите мне нервы и потратьте огромное количество времени, разбираясь со всем этим.
Полученные данные предоставят нам информацию о прогнозных значениях уровня ликвидности в рамках периода прогноза. Путем сопоставления полученной информации с данными модели на первом этапе мы можем высказать предположение об уровне ликвидности внутри месяца и возможностях по управлению профицитом (дефицитом) ресурсов. Банк, будучи коммерческой структурой, заинтересован в первую очередь в максимизации своей прибыли.
Там тоже в погоне за прибылью транспортная компания якобы обеспечила максимальный комфорт пассажирам… Интеграция QUIK с торговыми платформами FXall и Bloomberg FXGO позволяет пользователям терминалов Refinitiv (Thomson Reuters) и Bloomberg получить доступ к Валютному рынку Московской Биржи или внутренней системе брокера через систему QUIK. Дополнительно, при помощи Программного интерфейса FIX adapter можно подключить внешнюю торговую платформу.
Компания в блоге опубликовала письмо инвесторам под названием «На год вперед», в которой подвела итоги 2022 года, представила свои прогнозы на 2023 год и особенное внимание уделила роли DeFi-сервисов в будущем. Узнайте больше о том, как Kinetex минимизирует риски и обеспечивает приятный опыт для всех пользователей режима Liquidity Aggregation, в блоге Kinetex. Сейчас наибольший размах массированые манипуляции маркетмейкеров приобрели на крипто биржах, поэтому об этом и заговорили открыто…Есть интересная статья на РБК… Что биржи сами не манипулируют, но создают все условия для манипуляций…
Kinetex’s Aggregation: Bringing Liquidity Together
Например, если продавцом выступает сам брокер, то есть он выполняет роль маркет-мейкера. Трейдеры зарабатывают, делая ставку на разницу цен, но фактически все сделки происходят условно, «на бумаге». Такие брокеры буквально «выживают» на рынке, они часто разоряются или попадают под блокировку регулятора.
Резкие Колебания Цен
Но при ее реализации интересы основных групп заинтересованных лиц учитываются лишь опосредованно – через влияние на эффективность реализации других перспектив. Использование агрегации делает торговлю более привлекательной для трейдеров. В этом случае трейдеры получают более актуальные котировки, более узкие спреды, лучшие цены при исполнении ордеров большого объема. Угроз, которые могут реализоваться по разным сценариям, и их соответствии уровню «аппетита» банка к риску ликвидности. Низкий уровень ликвидности означает, что на рынке присутствует волатильность, вызывающая скачки цен на криптовалюту. С другой стороны, высокая ликвидность означает наличие стабильного рынка с небольшими колебаниями цен.
Сегментированная книга заказов имеет неограниченную емкость для запросов участников Сети и в то же время устойчива к любым перерывам в работе, так как не имеет единой точки отказа. Эти протоколы объединены с решением для масштабирования уровня 2 , называемым «каналами состояния», которое позволяет пользователям взаимодействовать друг с другом с высокой скоростью и с низкими затратами. На Уровне 1 Желтой сети есть несколько протоколов блокчейна (ETH, BTC, Solana и т. д.), которые проверяют транзакции. Имея большой опыт работы в сфере финансовых технологий и глубокое понимание потребностей розничных и институциональных трейдеров, перед командой Yellow Network поставлена задача предоставить пользователям такой универсальный стоп-кросс. Должна существовать торговая среда с единым шлюзом, а также отличный пользовательский интерфейс/UX для криптовалютной торговли, простота подключения, прозрачная структура комиссий, высокая задержка транзакций, эффективные решения для расчетов и клиринга, торговые мессенджеры, возможности алгоритмической торговли и т. Проще говоря, хорошая ликвидность существует там, где рынок может удовлетворить ваши прихоти купить/продать быстро и по лучшей цене.
